O cheque especial funciona assim: a instituição deixa um limite de crédito ligado à sua conta corrente, e quando o saldo fica negativo você está usando esse dinheiro emprestado. Os juros correm só sobre o valor que você usou, não sobre o limite inteiro, e não podem passar de 8% ao mês (Resolução CMN 4.765/2019, art. 3º). Segundo dados oficiais do Banco Central, de 21/10/2026 a 27/10/2026, a mediana das 27 instituições com dados no cheque especial foi de 8,11% ao mês.
Talvez você tenha aberto o aplicativo do banco e visto um saldo que não batia com o que achava ter na conta. Ou o extrato mostrou uma linha de juros que você não esperava. Acontece com muita gente. Este guia explica, na ordem, o que é o cheque especial, como os juros crescem, o que a norma diz sobre o limite e quais caminhos existem para sair dele.
O que é o cheque especial
A norma que regula o cheque especial o define como “a concessão de limite de crédito rotativo vinculado a conta de depósitos à vista” (Resolução CMN 4.765/2019, art. 1º, parágrafo único). Em palavras do dia a dia:
- Limite de crédito: um valor que a instituição deixa disponível para você, sem precisar pedir um empréstimo a cada vez.
- Rotativo: quando você cobre o saldo negativo, o limite volta a ficar disponível e pode ser usado de novo.
- Vinculado à conta de depósitos à vista: é a conta corrente comum, aquela em que você recebe e paga as contas do mês.
A Resolução CMN 4.765/2019 vale para contas de pessoas físicas e de microempreendedores individuais, os MEI (art. 1º). Ela foi editada pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), o órgão que faz as regras do sistema financeiro, e está em vigor desde 6 de janeiro de 2020 (art. 6º).
Um ponto que confunde: em muitos aplicativos, o limite aparece somado ao saldo, como se fosse dinheiro seu. Não é. É crédito, e usar esse valor gera juros. A partir de 1º/07/2027, uma regra nova do Banco Central proíbe mostrar o limite como saldo disponível da conta; o post sobre o aviso de 30 dias antes de mudar os juros explica essa e as outras mudanças de 2027.
Como funcionam os juros do cheque especial
O art. 3º da Resolução CMN 4.765/2019 diz que “as taxas de juros remuneratórios cobradas sobre o valor utilizado do cheque especial estão limitadas a, no máximo, 8% (oito por cento) ao mês”. Juros remuneratórios são os juros pelo uso do dinheiro emprestado, diferentes dos juros e da multa por atraso. Três coisas saem dessa frase:
- Os juros incidem sobre o valor usado. Se o seu limite é de R$ 5.000 e a conta ficou R$ 300 negativa, a conta dos juros parte dos R$ 300.
- 8% ao mês é um teto. A taxa do seu contrato pode ser menor. Ela aparece no contrato da conta, e a sua instituição pode informá-la.
- Os juros correm enquanto o saldo fica negativo. A norma fixa o limite por mês; a forma de contar os juros dia a dia está no contrato.
Agora, o que 8% ao mês significa num ano? Não são 96% (8 × 12). São 151,82% ao ano, por causa dos juros compostos: se os juros de um mês ficam no saldo, no mês seguinte eles também pagam juros. O post sobre juros compostos do mês para o ano mostra essa conta.
Veja a conta: R$ 1.000 parados no negativo
Vamos a um exemplo fictício, com valores redondos. A conta fica R$ 1.000 negativa e ninguém deposita nada. Os juros de cada mês são lançados na conta e o saldo negativo cresce. Usamos 8% ao mês só porque é o máximo que a norma permite e um número fácil de lembrar; troque pela taxa do seu contrato.
| Tempo no negativo | Saldo devedor | Juros acumulados |
|---|---|---|
| 1 mês | R$ 1.080,00 | R$ 80,00 |
| 3 meses | R$ 1.259,71 | R$ 259,71 |
| 6 meses | R$ 1.586,87 | R$ 586,87 |
| 12 meses | R$ 2.518,17 | R$ 1.518,17 |
Em um mês, são R$ 80 de juros. Em um ano parado, a dívida passa de R$ 2.500: os juros somam mais que o valor que você usou. Por isso o tempo no negativo pesa tanto na conta. A calculadora de juros compostos refaz essa tabela com o seu saldo e a sua taxa.
E o IOF?
Além dos juros, entra o IOF, o imposto federal sobre operações de crédito. Quem paga é quem toma o crédito (Decreto 6.306/2007, art. 4º). Para pessoa física, no crédito sem valor definido, como um limite rotativo, a alíquota é de 0,0082% sobre a soma dos saldos devedores de cada dia, apurada no último dia do mês (art. 7º, inciso I, alínea “a”, item 2), mais um adicional de 0,38% sobre os aumentos do saldo negativo (art. 7º, §§ 15 e 16). O post sobre o custo do cheque especial faz a conta do IOF passo a passo, num uso de 10 e de 30 dias.
E tarifa só por ter o limite? A Resolução CMN 4.765/2019 chegou a admitir uma tarifa pela disponibilização do cheque especial, no art. 2º. Esse artigo foi revogado pela Resolução CMN 4.962/2021 (art. 1º, inciso CIII), a partir de 1º/11/2021.
O limite: quem decide e quando pode mudar
O tamanho do limite não é livre. A norma pede que a instituição considere limites “compatíveis com o perfil de risco do cliente” (Resolução CMN 4.765/2019, art. 4º, caput), isto é, com a chance que ela estima de você pagar. E, quando a mudança não parte de você, há regras (art. 4º, § 2º):
- Para reduzir o limite, a instituição tem de avisar com, no mínimo, 30 dias de antecedência (inciso I). A exceção é a “deterioração do perfil de risco de crédito do cliente”, pelos critérios da própria instituição: aí o limite pode cair sem esse prazo (§ 3º), mas o aviso tem de chegar até o momento da redução (§ 4º).
- Para aumentar o limite, é preciso a sua autorização prévia, “obtida a cada oferta de aumento de limite” (inciso II).
Um limite maior não aumenta os juros por si só, porque eles correm sobre o valor usado. Mas um limite alto deixa a conta ir mais fundo no negativo sem que você perceba. O post limite do cheque especial: quando o banco pode mudar detalha essas regras e o que muda em 2027.
O que os dados oficiais do Banco Central mostram
O Banco Central publica, para cada instituição, a taxa média das operações de cheque especial de pessoa física contratadas numa janela de cinco dias úteis, ponderada pelo valor contratado. Com essas taxas, o Creditoscópio calcula a mediana: o valor do meio quando as instituições são postas em fila pela taxa. Metade fica acima, metade abaixo, e cada instituição pesa igual. P25 e P75 são os pontos com um quarto e três quartos das instituições abaixo.
| Medida | Taxa ao mês |
|---|---|
| Menor taxa publicada | 1,71% |
| P25 | 5,71% |
| Mediana das instituições com dados | 8,11% |
| P75 | 8,25% |
| Maior taxa publicada | 8,77% |
| Instituições com dados | 27 |
Repare como a parte de cima da lista é apertada: 14 das 27 instituições ficaram entre 8,05% e 8,30% ao mês, uma faixa de 0,25 ponto percentual. Na outra ponta, 6 das 27 tiveram taxa abaixo de 5%. O dado não diz por que as taxas se distribuem assim.
Uma taxa publicada acima de 8% quer dizer juros acima do limite? Não dá para concluir isso. A documentação do Banco Central descreve a taxa como o custo efetivo médio das operações, com os juros acrescidos de “encargos fiscais e operacionais”, sem detalhar quais entram. Por isso ela não é a taxa de um contrato, não é o CET (o custo efetivo total de uma proposta) e não deve ser comparada a ele, nem ao limite de 8%, que trata só dos juros remuneratórios. Também não é oferta individual: a taxa que vale para você é a do seu contrato.
O post sobre o limite de juros do cheque especial aprofunda essa leitura.
Qual foi a taxa publicada de cada instituição no cheque especial? A página mostra a referência média de cada uma no período, a posição na distribuição e a evolução da mediana desde 2012.
Pro Precisa deste número por modalidade, instituição ou mês, em planilha com nota metodológica? Ver o que o Pro entrega
Como sair do cheque especial
Se você entrou no cheque especial, não está sozinho, e dá para organizar a saída com calma. Sair é zerar o saldo negativo. Há, em resumo, dois caminhos:
- Cobrir o saldo com dinheiro que entra na conta. Quanto antes o saldo volta ao positivo, menos dias de juros e de IOF. A tabela acima mostra como o tempo pesa.
- Trocar o saldo por outra dívida, com parcelas. Um empréstimo pode ter taxa menor, mas tem prazo, IOF e às vezes tarifas e seguro. Para comparar, a referência é o CET da proposta contra o custo de ficar no cheque especial até quitar.
Como contexto, no mesmo período de 21/10/2026 a 27/10/2026, a mediana das taxas publicadas pelo Banco Central foi de 8,11% ao mês no cheque especial (27 instituições) e de 5,21% ao mês no crédito pessoal (81 instituições). São medianas de instituições, não a taxa que você vai conseguir: a conta que decide é com os números da sua proposta.
O post como sair do cheque especial faz essa conta passo a passo, com a taxa de equilíbrio, e o post cheque especial ou empréstimo pessoal compara as duas modalidades. Se você já tem uma proposta na mão, a calculadora de troca de dívida põe a taxa atual e a nova lado a lado.
Entrou no cheque especial? A trilha junta, em ordem, o número da modalidade nos dados do Banco Central, as calculadoras que fazem a conta e a regra.
Perguntas frequentes
Cheque especial: como funciona?
É um limite de crédito ligado à conta corrente: quando o saldo fica negativo, você está usando esse limite e paga juros sobre o valor usado, até 8% ao mês (Resolução CMN 4.765/2019, art. 3º). Segundo dados oficiais do Banco Central, de 21/10/2026 a 27/10/2026, a mediana das 27 instituições com dados foi de 8,11% ao mês; a página do cheque especial traz a lista.
Cheque especial: o que é?
Pela norma, é “a concessão de limite de crédito rotativo vinculado a conta de depósitos à vista” (Resolução CMN 4.765/2019, art. 1º, parágrafo único). Rotativo quer dizer que o limite volta a ficar disponível quando você cobre o saldo. O verbete do glossário resume o termo.
Como funcionam os juros do cheque especial?
Os juros correm sobre o valor usado, enquanto o saldo fica negativo, com teto de 8% ao mês, ou 151,82% ao ano em juros compostos. Se os juros de cada mês forem somados ao saldo e nada for depositado, R$ 1.000 viram R$ 1.259,71 em 3 meses, no exemplo fictício deste guia, sem IOF. Além dos juros, há IOF; o post sobre o custo do cheque especial mostra a conta.
Os juros correm sobre o limite inteiro?
Não. A norma limita as taxas de juros “cobradas sobre o valor utilizado do cheque especial” (Resolução CMN 4.765/2019, art. 3º). Ter limite disponível sem usar não gera juros; a tarifa pela disponibilização, prevista no art. 2º, foi revogada pela Resolução CMN 4.962/2021.
Qual a taxa do cheque especial do Bradesco?
Na fonte do Banco Central, a taxa aparece para o BCO BRADESCO S.A. A referência média publicada pelo Banco Central para as operações desta instituição no período de 21/10/2026 a 27/10/2026 foi de 8,05% ao mês (153,11% ao ano) no cheque especial, com mediana de 8,11% entre 27 instituições. É uma média de operações já feitas, não a oferta para você; a página do Bradesco no cheque especial mostra a série mês a mês.
O banco pode reduzir o meu limite sem avisar?
Em regra, não: a redução que não parte de você precisa de aviso com, no mínimo, 30 dias de antecedência (Resolução CMN 4.765/2019, art. 4º, § 2º, I). Se o perfil de risco de crédito piorar, pelos critérios da instituição, o limite pode cair sem esse prazo, com aviso até o momento da redução (§§ 3º e 4º).
Fontes
- Conselho Monetário Nacional (texto no site do Banco Central), Resolução nº 4.765, de 27 de novembro de 2019 (cheque especial), arts. 1º (caput e parágrafo único), 3º (caput), 4º (caput e §§ 2º a 4º) e 6º; texto integral lido em 12/11/2026; não revogada; o art. 2º foi revogado pela Resolução CMN 4.962/2021 e declarado inconstitucional pelo STF (ADI 6.407), segundo a ficha da norma no Banco Central.
- Conselho Monetário Nacional (texto no site do Banco Central), Resolução CMN nº 4.962, de 21 de outubro de 2021, art. 1º, inciso CIII, e art. 2º (vigência em 1º/11/2021); lido em 12/11/2026.
- Presidência da República, Decreto nº 6.306, de 14 de dezembro de 2007 (Regulamento do IOF), texto compilado, art. 4º e art. 7º, inciso I, alínea “a”, item 2 (redação do Decreto 8.392/2015), e §§ 15 e 16; lido em 12/11/2026.
- Banco Central do Brasil, Taxas de juros de operações de crédito por instituição financeira: cheque especial, prefixado, pessoa física (código 216101), e crédito pessoal, período de 21/10/2026 a 27/10/2026; mediana e quartis calculados pelo Creditoscópio.
- Creditoscópio, Metodologia: o que o número publicado significa e os limites da mediana.
- Conta de exemplo: funções de juros compostos e conversão de taxa do Creditoscópio, as mesmas das calculadoras (sem IOF, tarifas nem atraso).