Metodologia: como calculamos e o que cada número significa

Como calculamos e o que cada número significa.

Por Equipe Creditoscópio · Dados atualizados em 11/11/2026

Versão 0.1 da metodologia. Esta página descreve regras, não valores: os números de cada página vêm dos dados publicados pelo Banco Central e são recalculados a cada atualização.

1. O que este site mostra

O Creditoscópio organiza dados públicos sobre crédito no Brasil e mostra, por modalidade e por instituição, a referência de juros publicada pelo Banco Central. É uma ferramenta de informação independente: não vende crédito, não intermedeia contratação e não recomenda instituições.

2. De onde vêm os dados

A fonte principal é o conjunto do Banco Central do Brasil “Taxas de juros de operações de crédito por instituição financeira — médias dos últimos 5 dias” (API oficial de dados abertos). Para cada instituição e modalidade, o Banco Central publica a taxa média das operações contratadas em uma janela de cinco dias úteis, em % ao mês e % ao ano, ponderada pelo valor contratado. Usamos o segmento de pessoas físicas e, em seção própria, o de pessoas jurídicas (ver Crédito para empresas).

Para identificar as instituições usamos o cadastro oficial de instituições em funcionamento do próprio Banco Central, cruzado pela raiz do CNPJ.

O que é do Banco Central e o que é do Creditoscópio

Dado oficial do Banco Central, sem alteração: a taxa média de cada instituição em cada modalidade e período (% ao mês e % ao ano), o nome e o código da modalidade, o nome e a raiz do CNPJ da entidade; as séries do SGS (taxa média do mercado, inadimplência e endividamento); o índice de reclamações.
Cálculo do Creditoscópio a partir desse dado: a mediana, os quartis, a posição entre as instituições, a diferença para a mediana, a mediana por tipo de instituição, a série mensal (uma janela por mês), as atualizações mensais e as contas das ferramentas. As regras de cada cálculo estão nesta página.
Organização do Creditoscópio: a marca comercial ligada a cada entidade, o tipo de instituição e os pares de comparação. Não são classificações do Banco Central.

3. O que a taxa publicada significa (e o que não significa)

É a média das operações que aquela instituição realizou na janela, ponderada pelo valor contratado.
Não é a taxa que a instituição cobra de todos os clientes, nem a oferta que você receberia. A taxa individual depende de perfil, prazo, garantias e condições da operação.
A documentação do Banco Central descreve a taxa como o custo efetivo médio das operações, com os juros acrescidos de “encargos fiscais e operacionais”, sem detalhar quais entram; por isso ela não equivale ao Custo Efetivo Total (CET) de uma oferta e não deve ser comparada a ele.
Diferenças entre instituições refletem, em parte, carteiras diferentes (perfil de cliente, prazo, garantia). Uma taxa maior ou menor não indica, por si só, que uma instituição seja melhor ou pior.

4. Mediana e posição entre as instituições

Para comparar instituições usamos a mediana das instituições com dados disponíveis no período. Não calculamos uma “média do mercado”: cada taxa do Banco Central já é uma média ponderada interna da instituição, e não dispomos dos volumes para reponderar entre instituições. Uma média simples responderia outra pergunta.

Quartis (P25 e P75): calculados por interpolação linear entre os valores ordenados.
Posição: “acima de X% das instituições” é a proporção de instituições com taxa menor, contando empates pela metade. É uma posição na distribuição, não uma nota.
Diferença para a mediana: (taxa da instituição − mediana) ÷ mediana.
Só exibimos quartis e posição quando há ao menos 10 instituições com dados no período. Esse corte é uma regra de publicação do site, para não descrever uma distribuição com poucos pontos: não é um intervalo de confiança nem um teste estatístico, e o site não calcula margem de erro para esses números.

A mediana dá o mesmo peso a todas as instituições, grandes ou pequenas, e o conjunto de instituições muda de um período para outro. Por isso sempre mostramos quantas instituições entraram no cálculo.

5. Referência oficial do mercado (SGS)

Além da mediana das instituições, a página de cada modalidade mostra, em bloco separado, a série oficial do Banco Central no SGS (séries 25477, 25478, 25464, 25463 e 25471). O conceito da série é: “Taxa média de juros das novas operações de crédito livre contratadas no período de referência. Taxa ponderada pelo valor das concessões”, sem operações referenciadas em taxas regulamentadas, vinculadas a recursos do BNDES ou lastreadas em recursos compulsórios ou governamentais.

É uma medida diferente da mediana. A mediana das instituições dá o mesmo peso a cada instituição e usa a taxa média das operações em janelas de cinco dias úteis; a série do SGS é mensal, cobre o sistema financeiro inteiro e pondera pelo valor das concessões. Por isso os dois números podem diferir, e a diferença muda de sinal entre modalidades e meses.
Usamos o título que o Banco Central dá à série e não afirmamos equivalência com a modalidade da fonte por instituição (por exemplo, a série de “cartão de crédito rotativo” e a modalidade “rotativo total prefixado” da fonte por instituição).
A série aparece em gráfico separado, com a definição ao lado, e nunca serve para calcular a posição de uma instituição nem para dizer que ela está acima ou abaixo do mercado.
Guardamos a resposta bruta de cada série e a atualizamos com a rotina automática; se o Banco Central estiver fora do ar, mantemos a última cópia válida.

Inadimplência e endividamento. Do mesmo sistema vêm outras séries, sempre em bloco separado e com a definição do Banco Central ao lado: a inadimplência da carteira de cada modalidade (percentual da carteira de crédito livre com parcela em atraso há mais de 90 dias), na página da modalidade; e, na página de crédito, três agregados nacionais: a inadimplência da carteira de pessoas físicas, o comprometimento de renda e o endividamento das famílias. Nenhuma delas é taxa de juros nem medida de instituição, e os agregados nacionais não servem de referência para a renda ou a dívida de uma pessoa. Não usamos essas séries em ferramentas, para posicionar instituições ou para afirmar por que as taxas diferem.

6. Reclamações registradas no Banco Central

Na ficha de algumas instituições mostramos o índice de reclamações do Ranking de Instituições por Índice de Reclamações do Banco Central (dados abertos, trimestral). Os números são do Banco Central; o Creditoscópio apenas os reproduz, cita a fonte e os atualiza quando um novo trimestre é publicado. A metodologia oficial está na nota técnica do ranking, linkada em cada ficha.

Como o índice é calculado: (reclamações reguladas procedentes × 1.000.000) ÷ número de clientes, com clientes da base conjunta CCS e SCR do Banco Central. Desde o 2º trimestre de 2024 as procedentes são uma estimativa estatística feita a partir de uma amostra das reclamações; por isso mostramos só os trimestres a partir daí e nunca ligamos pontos de métodos diferentes.
Quem tem índice: as 15 instituições com mais clientes (listagem “Top 15”) e, na listagem “Demais”, as que têm 30 ou mais reclamações procedentes no trimestre. Quem não tem índice no trimestre não aparece: nunca mostramos zero.
Conglomerado, não marca: o ranking identifica conglomerados pelo nome, sem CNPJ. Por isso cada marca mostrada foi revisada manualmente e aponta para o nome exato do conglomerado na fonte, que aparece na ficha; só a marca principal do conglomerado mostra o índice (nunca uma marca secundária do mesmo grupo). Mostramos as marcas do Top 15 e as da listagem “Demais” que tiveram índice em ao menos 7 dos 10 trimestres desde o 2º trimestre de 2024. Quando o Banco Central renomeia o conglomerado, o nome antigo só é ligado ao atual depois de revisão manual e da conferência de que o número de clientes do grupo segue o mesmo; a ficha indica o nome da fonte em cada trimestre. Quando o mesmo nome designava outro grupo em trimestres anteriores, esses trimestres ficam de fora.
O que não fazemos: não ordenamos instituições por esse índice, não usamos “melhor” ou “pior” e não o usamos para recomendar instituição. O índice depende do tamanho e do perfil da base de clientes, e o Banco Central não atua como mediador entre clientes e instituições.

7. Regras de elegibilidade

Só entram nas estatísticas taxas maiores que zero e presentes na janela de referência. Registros com taxa 0,00 ou ausente ficam guardados e aparecem em uma nota da página, mas fora da mediana e dos quartis.
Nunca completamos uma instituição sem dado com valores de janelas antigas.
Valores extremos são sinalizados internamente e mantidos, não descartados. Valores muito baixos em algumas instituições podem refletir poucos contratos ou produtos atípicos, e a fonte não informa volume para filtrá-los.

8. Instituição, entidade e marca

A fonte identifica cada instituição pela raiz do CNPJ (8 dígitos) e por um nome. Esse nome nem sempre é a marca que o consumidor conhece, e uma marca pode operar por mais de uma entidade, inclusive com entidades diferentes em modalidades diferentes. Por isso:

a tabela de cada modalidade mostra a entidade exatamente como consta na fonte, com sua raiz de CNPJ;
páginas de marca só existem quando a relação entre a marca e a entidade foi revisada manualmente e registrada; nunca usamos correspondência automática por semelhança de nome;
quando uma marca tem mais de uma entidade, não somamos nem fazemos média entre elas.

9. Tipos de instituição

Cada marca com página pertence a um único tipo: bancos públicos, grandes bancos privados, bancos digitais e fintechs, bancos de montadoras, bancos médios e de investimento, e financeiras e crédito do varejo. A classificação é editorial do Creditoscópio, não do Banco Central: segue o critério descrito em cada página de tipo (por exemplo, controle público ou vínculo com um fabricante de veículos), fica registrada no repositório do projeto e é revisada manualmente. Uma marca nova só entra depois de classificada.

Em cada página de tipo mostramos a mediana da taxa mensal das instituições do grupo, por modalidade, ao lado da mediana de todas as instituições.
Só exibimos a mediana de um grupo em uma modalidade quando ao menos 3 instituições do grupo têm taxa publicada no período; com menos, a mediana não diria nada sobre o grupo.
A lista de instituições do grupo é alfabética. A mediana descreve o grupo e não indica que uma instituição seja melhor ou pior que outra.
Os grupos têm carteiras diferentes (perfil de cliente, prazo, garantias): comparar a mediana de dois grupos não é comparar produtos equivalentes.

10. Comparação entre duas instituições

Existem páginas de comparação para uma lista curada de pares de instituições, com um endereço por par (os nomes em ordem alfabética). Não geramos todas as combinações possíveis.

A comparação usa só as modalidades em que as duas instituições têm dado suficiente: ao menos 10 instituições com taxa na modalidade e cobertura contínua da instituição nos últimos 12 meses. O par só tem página se tiver ao menos 2 modalidades em comum.
A diferença é a taxa média publicada da primeira instituição menos a da segunda, em pontos percentuais, e é descrita como fato. Não indicamos “melhor” nem “pior” e não recomendamos instituição.
Nos gráficos entram só os meses em que as duas têm dado.
Como nas demais páginas, diferenças entre instituições refletem, em parte, carteiras diferentes: perfil de cliente, prazo e garantias.

11. Histórico

As janelas do Banco Central se sobrepõem: duas janelas consecutivas compartilham quatro dos cinco dias úteis, então não são observações independentes. Nos gráficos usamos um ponto por mês (a primeira janela de cada mês), que não se sobrepõem entre si. O nome da instituição que a fonte exibe é o atual e é aplicado também a períodos antigos.

12. Cálculos financeiros

Os cálculos usam juros compostos: taxa anual = (1 + taxa mensal)¹² − 1 e, no sentido inverso, taxa mensal = (1 + taxa anual)^1/12 − 1. Estimativas de custo consideram apenas a taxa informada, sem IOF, tarifas, seguros ou atrasos, e são estimativas, não o CET. Todos os cálculos são feitos por código determinístico e testado; inteligência artificial não calcula nem produz números neste site.

13. Atualização e verificação

Uma rotina automática consulta a fonte periodicamente. O Banco Central publica com defasagem, então o período mais recente costuma ter algumas semanas; toda página informa o período de referência e a data da última atualização. Guardamos uma cópia bruta de cada resposta recebida, com identificador de integridade, e registramos qualquer alteração que a fonte faça em valores já publicados. Assim é possível rastrear de onde veio cada número exibido.

14. Limitações conhecidas

A mediana entre instituições não é a taxa média do mercado. A série oficial do SGS é outra medida (média das novas operações, ponderada pelas concessões) e é mostrada em bloco separado, sem ser usada para posicionar instituições.
Em modalidades reguladas por teto (como o cheque especial), muitas instituições ficam próximas do mesmo valor e a posição percentual distingue pouco entre elas.
Nem toda instituição da fonte corresponde a uma marca conhecida, e nem toda marca aparece em todas as modalidades.
No consignado INSS, o Conselho Nacional de Previdência Social (CNPS) recomendou ao INSS o teto de 1,85% ao mês (Resolução CNPS/MPS nº 1.368/2025, art. 1º). A taxa publicada pelo Banco Central é a média das operações de cada instituição na janela, com juros acrescidos de encargos fiscais e operacionais, e por isso não se compara diretamente ao teto: o site não faz essa comparação. O teto pode ser alterado pelo CNPS.
No financiamento imobiliário, o Banco Central publica só a média mensal por instituição, sem dado diário, e a documentação do serviço não diz se essa média é ponderada pelo valor contratado nem se inclui encargos. Ela também não define “taxas de mercado” e “taxas reguladas” e não informa o que a taxa das modalidades pós-fixadas (TR, IPCA) inclui do indexador. Por isso o site não compara essas taxas com as de modalidades prefixadas, de outras variantes ou de outras modalidades, não simula o custo em reais e não mostra o custo total do financiamento. Quartis e posição só aparecem com pelo menos 10 instituições com dado no mês.

Crédito para empresas

Na seção Crédito para empresas, a fonte e o cálculo são os mesmos das páginas de pessoa física, aplicados ao segmento de pessoas jurídicas do Banco Central: a taxa média das operações de cada instituição em janelas de cinco dias úteis, a mediana das instituições com dado, os quartis e a posição só com ao menos 10 instituições. Entram as modalidades prefixadas com dado de pelo menos 20 instituições: capital de giro com prazo até 365 dias e acima de 365 dias, desconto de duplicatas, cheque especial e conta garantida.

O Banco Central não informa o porte nem o setor das empresas: cada taxa é a média das operações da instituição com pessoas jurídicas de todos os tamanhos. O site não diz qual taxa vale para uma empresa de determinado porte.
As taxas de pessoa jurídica ficam em páginas próprias e não entram na mesma tabela, mediana, comparação, ferramenta ou página de instituição de pessoa física. O cheque especial de pessoa jurídica tem o mesmo código da fonte do cheque especial de pessoa física, mas é outro segmento: os dois nunca aparecem lado a lado.
Nenhuma taxa de pessoa jurídica é comparada a limite legal; em particular, o limite de juros do cheque especial de pessoa física não é aplicado ao cheque especial de pessoa jurídica.
As modalidades pós-fixadas (taxa sobre CDI ou outro indexador), o adiantamento sobre contratos de câmbio e as modalidades com menos de 20 instituições não são publicadas.

Dúvidas ou correções

Se encontrar um número que não confere com a fonte, indique a página e o período: verificamos contra a cópia bruta guardada. O texto desta metodologia também está, aberto e versionado, no repositório github.com/Creditoscopio/metodologia, para quem precisa citar ou conferir uma versão específica.