Referência publicada pelo Banco Central para uma instituição
Referência publicada é a taxa média que o Banco Central divulga para as operações de uma instituição numa modalidade e num período: a média das taxas dos contratos fechados naquela janela, ponderada pelo valor contratado. Não é oferta, não é a taxa do seu contrato e não é o CET.
De onde vem o número
O Banco Central publica, para cada instituição e cada modalidade, a taxa das operações contratadas numa janela de cinco dias úteis, ao mês e ao ano. O Creditoscópio guarda o número exatamente como publicado e o mostra sempre com o período. A frase que você encontra nas fichas das instituições segue este modelo: “A referência média publicada pelo Banco Central para as operações desta instituição no período de (início) a (fim) foi de x% ao mês (y% ao ano).”
A documentação do Banco Central descreve essa taxa como o custo efetivo médio das operações, com os juros acrescidos dos encargos fiscais e operacionais incidentes, sem dizer quais. Por isso o site não afirma que ela inclui ou não inclui IOF, tarifas ou seguros, e não a compara ao CET de uma proposta.
Um exemplo com o dado
No período de 13/10/2026 a 19/10/2026, a mediana das instituições com dados disponíveis na modalidade crédito pessoal (sem consignado) foi de 5,52% ao mês (90,55% ao ano, em conversão do Creditoscópio), com 79 instituições, segundo o Banco Central. As taxas publicadas por instituição ficaram de 1,16% a 21,26% ao mês. A faixa do meio, que reúne metade das instituições, vai de 2,69% (P25) a 11,95% (P75) ao mês.
A faixa entre a menor e a maior taxa é a distância entre as referências publicadas para as instituições naquele período.
Por que duas instituições têm referências diferentes
Cada instituição tem uma carteira própria: outro perfil de cliente, outros prazos, outras garantias. Uma referência maior que a outra mostra que as operações daquela janela tiveram taxa média maior. Não mostra que a instituição terá taxa maior para você. Por isso, quando uma tabela do site lista as instituições da menor para a maior taxa, o texto avisa que a ordem reflete o perfil das operações, e o site não diz qual escolher.
Entidade da fonte e marca
O Banco Central identifica cada instituição pela razão social e pela raiz do CNPJ. Uma marca conhecida pode ter mais de uma entidade, uma por modalidade. As páginas citam a entidade exata usada em cada número e não somam nem fazem média entre entidades da mesma marca.
Quando não há referência no período
Se a instituição não teve taxa publicada na janela mais recente, a página diz isso e mostra o último período com taxa, com as datas dele. A fonte só informa que não há taxa no período, e não o motivo; o número antigo não entra em nenhuma conta.
Onde ver o número e fazer a conta
As ferramentas rodam no seu navegador e nada do que você digita é enviado.
Para ler com calma
Outros termos
Juros compostos
Juros compostos são juros calculados sobre o saldo do período anterior, que já inclui os juros que vieram antes: é o juro sobre juro. Por isso uma taxa ao mês não vira taxa ao ano multiplicando por 12; a conta é elevar (1 + taxa mensal) a 12 e subtrair 1.
Taxa nominal e taxa efetiva
A taxa nominal é a que vem escrita num período diferente daquele em que os juros são de fato calculados, como "12% ao ano com capitalização mensal". A taxa efetiva é a que resulta depois de aplicar a capitalização: no exemplo, 1% a cada mês, que fecha o ano em 12,68%, e não em 12%.
Mediana das instituições
A mediana das instituições é o valor do meio da lista de taxas que o Banco Central publica, uma por instituição, para uma modalidade num mesmo período: metade das instituições com dados fica até esse valor e metade a partir dele. É um cálculo do Creditoscópio, em que cada instituição pesa igual, seja um banco grande ou uma financeira pequena.
Quartis (P25 e P75)
Os quartis dividem a lista de taxas das instituições em quatro partes com o mesmo número de instituições. O P25 é o valor abaixo do qual ficam 25% das instituições com dados, e o P75, o valor abaixo do qual ficam 75%; entre os dois está a faixa do meio, com metade das instituições.
Janela de cinco dias úteis
A janela de cinco dias úteis é o período em que o Banco Central apura a taxa de cada instituição: a taxa publicada é a média das operações contratadas nesses cinco dias úteis. Cada número do Creditoscópio vem com as datas de início e de fim da janela.
CET
CET, ou Custo Efetivo Total, é a taxa anual que representa, de forma consolidada, os encargos e as despesas de uma operação de crédito (Resolução CMN 4.881/2020, art. 2º). Ele soma aos juros as tarifas, os tributos, os seguros e as outras despesas vinculadas ao contrato (art. 3º), e por isso costuma ficar acima da taxa de juros anunciada.
Rotativo do cartão
O rotativo do cartão é o crédito que financia o saldo da fatura que não foi pago por inteiro no vencimento. Pela norma, esse saldo só pode ficar no rotativo até o vencimento da fatura seguinte (Resolução CMN 4.549/2017, art. 1º).
Parcelamento da fatura
O parcelamento da fatura é a linha de crédito que divide em parcelas o saldo do cartão que ficou em aberto. Pela norma, ele vem depois do rotativo: o saldo só fica no rotativo até o vencimento da fatura seguinte (Resolução CMN 4.549/2017, art. 1º), e o restante pode ser financiado numa linha de pagamento parcelado, em condições mais vantajosas para o cliente (art. 2º).
Cheque especial
Cheque especial é um limite de crédito ligado à conta corrente: para a norma, é "a concessão de limite de crédito rotativo vinculado a conta de depósitos à vista" (Resolução CMN 4.765/2019, art. 1º, parágrafo único). Os juros sobre o valor utilizado estão limitados a, no máximo, 8% ao mês (art. 3º).
Consignado
Crédito consignado é o empréstimo cuja parcela é descontada direto do benefício ou da remuneração de quem toma o crédito, o que funciona como garantia do pagamento. O Banco Central publica três modalidades com esse nome: consignado INSS, consignado público e consignado privado.
Margem consignável
Margem consignável é a parte da renda que pode ser comprometida com parcelas descontadas direto do benefício ou da folha. Para aposentados e pensionistas do INSS, a lei limita os descontos a 45% do valor do benefício, dos quais 35% vão para empréstimos, financiamentos e arrendamentos (Lei 10.820/2003, art. 6º, § 5º).
Portabilidade de crédito
Portabilidade de crédito é a transferência da sua dívida para outra instituição, a seu pedido. A instituição atual é obrigada a garantir a transferência quando você solicita, desde que a nova receba a dívida e transfira o dinheiro para quitá-la (Resolução CMN 5.057/2022, arts. 2º, inciso I, e 3º).
Tabela Price e SAC
Tabela Price e SAC são dois jeitos de dividir um financiamento em parcelas. Na Price, a parcela é fixa do primeiro ao último mês; no SAC (Sistema de Amortização Constante), a parte que abate a dívida é a mesma todo mês e os juros caem junto com o saldo, então a parcela começa maior e vai diminuindo.
Quitação antecipada
Quitação antecipada é pagar um empréstimo, no todo ou em parte, antes do prazo. O Código de Defesa do Consumidor assegura a liquidação antecipada do débito, total ou parcialmente, mediante redução proporcional dos juros e demais acréscimos (Lei 8.078/1990, art. 52, § 2º).
Espectro
Espectro é o nome do estudo que o Creditoscópio Pro entrega sob encomenda: a faixa inteira de taxas de juros de uma modalidade, da mais baixa à mais alta, e onde cada instituição está nela, mês a mês, com os dados do Banco Central. Como a luz decomposta em faixas, ele mostra a distribuição inteira em vez de um único número.