Conta garantida é uma linha de crédito rotativo para empresas: a instituição define um limite, e a empresa usa o dinheiro movimentando a conta corrente ou pedindo formalmente. O cheque especial PJ também é um limite na conta, mas o Banco Central o trata como outra modalidade, com definição e taxa próprias. Segundo dados oficiais do Banco Central, no período de 14/10/2026 a 20/10/2026, a mediana da conta garantida foi de 3,31% ao mês, entre 30 instituições com dados, e a do cheque especial PJ, de 9,33% ao mês, entre 32. A mediana é a taxa do meio: metade das instituições publicou menos, metade publicou mais.
Talvez a dúvida tenha chegado assim: o caixa da empresa apertou no meio do mês, a conta ficou negativa e, no extrato, apareceu um nome que você não reconhece. Ou o gerente ofereceu uma conta garantida e você ficou sem saber se é a mesma coisa que o cheque especial. Este guia explica o que cada uma é, o que muda entre elas e como ler os números.
Conta garantida: o que é
Crédito rotativo é aquele em que existe um limite: você usa, devolve e pode voltar a usar, sem um valor fechado nem parcelas fixas. A conta garantida é um crédito desse tipo. Na nota metodológica das estatísticas de crédito, o Banco Central a define como “operação de crédito rotativo, caracterizada pela definição de limite de crédito para utilização pelo tomador, mediante movimentação de sua conta corrente ou solicitação formal à instituição financeira”.
A mesma definição traz mais duas características. Primeiro, “de forma geral, requer a apresentação de garantias pelo tomador”: daí o nome. Segundo, não há data definida para pagar o saldo devedor, “exceto a referente à vigência do contrato”. Ou seja, o prazo que existe é o do contrato como um todo, e não o de uma parcela.
Um exemplo com valores redondos: a empresa tem uma conta garantida de R$ 50.000 e usa R$ 10.000 para pagar um fornecedor. Os juros correm sobre os R$ 10.000 usados, e não sobre o limite inteiro. Quanto exatamente, de que forma e quando são lançados é o contrato que diz.
E o cheque especial PJ?
O cheque especial de pessoas jurídicas (PJ é a sigla para empresa, a pessoa jurídica) também é crédito rotativo com limite. Pela definição do Banco Central, é o limite “para utilização pelo tomador em situações não programadas e de curto prazo, mediante a simples movimentação da conta corrente, sem necessidade de comunicação prévia à instituição financeira”. E mais: “valores depositados na conta corrente amortizam automaticamente eventuais saldos devedores”. Na prática, o primeiro dinheiro que entra na conta abate o que foi usado.
Um detalhe que explica a confusão entre os dois nomes: segundo a mesma nota, na estrutura anterior das estatísticas do Banco Central, essas operações de cheque especial PJ “eram informadas na modalidade Conta Garantida”. Hoje cada uma tem a sua própria taxa média.
O que muda entre as duas, segundo o Banco Central
Pondo as duas definições do Banco Central uma ao lado da outra, as diferenças são estas:
- Como o dinheiro é usado. Na conta garantida, pela movimentação da conta ou por solicitação formal à instituição. No cheque especial PJ, pela simples movimentação da conta, sem avisar antes.
- Para que situação. A definição do cheque especial PJ fala em “situações não programadas e de curto prazo”. A da conta garantida não fala em situação.
- Garantias. A conta garantida, “de forma geral”, pede garantias. A definição do cheque especial PJ não menciona garantia.
- Como o saldo é pago. No cheque especial PJ, os depósitos na conta abatem o saldo automaticamente. Na conta garantida, não há data definida para pagar o saldo, fora a vigência do contrato.
Há também um ponto em comum: nas estatísticas de inadimplência do Banco Central, nas duas modalidades só conta como atraso o valor que passa do limite do contrato.
Agora, o limite desta comparação. Essas são as definições que o Banco Central usa para organizar as estatísticas, e não as regras de um contrato. Que garantia é pedida, como o saldo é pago, quando os juros entram e o que acontece se o limite estourar: isso está no contrato da sua empresa. Na dúvida sobre qual das duas você tem, o contrato ou o gerente diz o nome da operação.
Quanto custa cada uma: o que o dado mostra
Para cada instituição, o Banco Central publica a taxa média das operações de cada modalidade realizadas com pessoas jurídicas em cinco dias úteis, ponderada pelo valor contratado. A taxa é prefixada, isto é, combinada no começo, sem acompanhar um índice. Ela vem ao mês e ao ano; ao ano, os juros de cada mês se acumulam sobre os do mês anterior (juros compostos), por isso o número anual é bem maior que 12 vezes o mensal.
Abaixo, cada modalidade aparece na sua própria tabela. O 1º quartil é a taxa abaixo da qual fica um quarto das instituições; o 3º quartil, a taxa abaixo da qual ficam três quartos. Entre os dois está a metade do meio.
| Conta garantida | Valor |
|---|---|
| Mediana das instituições com dados | 3,31% ao mês (47,81% ao ano) |
| 1º e 3º quartis | 2,42% a 6,90% ao mês |
| Menor e maior taxa publicada | 1,23% e 13,01% ao mês |
| Instituições com dado | 30 |
| Cheque especial PJ | Valor |
|---|---|
| Mediana das instituições com dados | 9,33% ao mês (191,66% ao ano) |
| 1º e 3º quartis | 7,45% a 14,34% ao mês |
| Menor e maior taxa publicada | 2,16% e 16,21% ao mês |
| Instituições com dado | 32 |
As duas medianas são bem diferentes, e o dado não diz por quê. Cada taxa é a média das operações de uma instituição, com empresas, prazos e garantias variados, e a lista de instituições não é a mesma nas duas modalidades. Por isso a diferença entre elas não é a conta do que a sua empresa pagaria numa ou noutra.
Também vale lembrar o que a taxa é. A documentação do Banco Central descreve a taxa como o custo efetivo médio das operações, com os juros acrescidos de “encargos fiscais e operacionais”, sem detalhar quais entram. Por isso ela não é a taxa de um contrato, não é o CET (custo efetivo total, que soma aos juros tarifas, tributos e seguros) e não deve ser comparada a ele. E a taxa do Banco Central não é oferta individual: a que vale para a sua empresa é a da proposta ou do contrato.
Qual a taxa de cada instituição? A página da conta garantida mostra a referência publicada de cada uma das instituições com dados no período, com a mediana e os quartis.
E no cheque especial da empresa? A página do cheque especial PJ traz a taxa de cada instituição no mesmo período, numa tabela só dessa modalidade.
Veja a conta: R$ 10.000 do limite parados por três meses
Para dar escala, imagine que a empresa usou R$ 10.000 do limite e não depositou nada para abater. A conta abaixo usa só a mediana de cada modalidade, com juros compostos, sem IOF, tarifas nem outros encargos do contrato. É uma estimativa, não o CET, e a mediana não é uma oferta que a empresa vá receber.
- Conta garantida, a 3,31% ao mês: R$ 331,00 de juros no primeiro mês. Em três meses, o saldo chega a R$ 11.026,23, ou R$ 1.026,23 de juros.
- Cheque especial PJ, a 9,33% ao mês: R$ 933,00 de juros no primeiro mês. Em três meses, o saldo chega a R$ 13.068,27, ou R$ 3.068,27 de juros.
Mediana do período de 14/10/2026 a 20/10/2026, publicada pelo Banco Central. Para refazer a conta com a taxa da sua proposta, a calculadora de juros compostos mostra o saldo mês a mês. Use só a parte da conta com a sua taxa: as faixas de comparação que ela oferece são de modalidades de pessoa física e não servem para crédito de empresa.
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Como usar esses números numa proposta
- Compare taxa de juros com taxa de juros. Pegue na proposta a taxa de juros ao mês, não o CET. Se vier só ao ano, o conversor de taxas passa para o mês por juros compostos; o porquê está em por que a taxa ao ano não é a mensal vezes 12.
- Na mesma modalidade. Proposta de conta garantida se olha contra a conta garantida; de cheque especial PJ, contra o cheque especial PJ. Misturar as duas dá um número que não diz nada.
- Veja onde a taxa cai. Dentro da faixa do 1º ao 3º quartil, ela está na metade do meio das instituições com dados no período. Fora dela, a pergunta para a instituição é o que pesou: garantia, prazo do contrato, volume usado. O dado não responde isso.
- Leia o contrato além da taxa. Garantias pedidas, tarifas pelo limite, como os juros são lançados e o que acontece quando o limite estoura. Para comparar uma proposta com outra no custo total, é o CET que se compara; veja por que o CET passa dos juros.
- Não compare com crédito de pessoa física. As taxas de empresas ficam em páginas próprias no Creditoscópio e não se comparam com as de pessoa física.
Se o que a empresa procura é um valor fechado, com prazo, taxa e garantias definidos em contrato, a modalidade que o Banco Central publica para isso é outra, o capital de giro. Ele está explicado em capital de giro: o que é e como ler a taxa. Todas as modalidades de empresas estão em crédito para empresas.
Perguntas frequentes
Conta garantida: o que é?
É um crédito rotativo para empresas, com um limite que a empresa usa movimentando a conta corrente ou pedindo formalmente à instituição. Pela definição do Banco Central, de forma geral pede garantias e não tem data definida para pagar o saldo, fora a vigência do contrato. No período de 14/10/2026 a 20/10/2026, a mediana das 30 instituições com dados foi de 3,31% ao mês, segundo dados oficiais do Banco Central; a taxa de cada uma está na página da conta garantida.
Conta garantida e cheque especial PJ são a mesma coisa?
Não, para o Banco Central são modalidades separadas, cada uma com a sua definição e a sua taxa média. Nas estatísticas antigas, o cheque especial PJ era informado como conta garantida, o que ajuda a explicar a confusão. As diferenças estão na seção o que muda entre as duas; as regras do seu caso estão no contrato.
Quais são os juros do cheque especial PJ?
No período de 14/10/2026 a 20/10/2026, a mediana das 32 instituições com dados foi de 9,33% ao mês (191,66% ao ano), segundo dados oficiais do Banco Central. A metade do meio ficou entre 7,45% e 14,34% ao mês. A tabela por instituição está na página do cheque especial PJ.
Existe limite de juros no cheque especial da empresa?
O Creditoscópio não aplica nenhum limite de juros às taxas de empresas e não compara a taxa publicada com teto nenhum. O que o dado mostra é a faixa das referências: no período de 14/10/2026 a 20/10/2026, de 2,16% a 16,21% ao mês entre as 32 instituições com dados no cheque especial PJ. A taxa que vale para a sua empresa é a do contrato.
A taxa publicada vale para MEI ou pequena empresa?
O Banco Central não informa o porte nem o setor das empresas nessa estatística. A taxa de cada instituição é a média das operações com pessoas jurídicas, de todos os tamanhos juntos. Por isso o dado não diz qual taxa vale para uma empresa de determinado porte.
Qual a taxa da conta garantida e do cheque especial PJ do Itaú?
Pegamos o Itaú como exemplo por ser um dos nomes mais buscados junto com “conta garantida”. A referência média publicada pelo Banco Central para as operações do Itaú Unibanco S.A. no período de 14/10/2026 a 20/10/2026 foi de 4,05% ao mês (61,04% ao ano) na conta garantida, acima da mediana de 3,31% das 30 instituições, e de 15,93% ao mês (489,57% ao ano) no cheque especial PJ, acima da mediana de 9,33% das 32. É a média das operações, não a oferta a uma empresa. Veja as páginas da conta garantida do Itaú e do cheque especial PJ do Itaú.
Fontes
- Banco Central do Brasil, Taxas de juros de operações de crédito por instituição financeira (médias de cinco dias úteis), modalidades “Conta garantida – Prefixado” (código 217101) e “Cheque especial – Prefixado” (código 216101), segmento pessoa jurídica, período de 14/10/2026 a 20/10/2026.
- Banco Central do Brasil, Nova estrutura de dados de crédito, nota metodológica: item 10.1 (recursos livres, pessoas jurídicas: conta garantida e cheque especial) e o trecho sobre atraso no cheque especial e na conta garantida. Lida em 05/11/2026.
- Creditoscópio, metodologia: mediana, quartis e o que a taxa publicada significa.