Com a mesma taxa e o mesmo prazo, o SAC paga menos juros no total que a tabela Price. Em um financiamento de R$ 30.000 em 48 meses a 1,78% ao mês (a mediana das instituições com dados disponíveis para o financiamento de veículos, Banco Central, período de 10/09/2026 a 16/09/2026, 41 instituições), os juros somam R$ 14.869,90 na Price e R$ 13.083,00 no SAC: uma diferença de R$ 1.786,90. Em troca, a primeira parcela do SAC é R$ 224,21 maior que a parcela fixa da Price.
O texto mostra como cada sistema calcula a parcela, por que a conta do total difere, como a diferença muda com o prazo e a taxa e o que a comparação não cobre. A taxa de 1,78% é só uma taxa ilustrativa para o exemplo: não é a taxa de nenhum contrato nem uma oferta a você.
Como cada sistema calcula a parcela
Nos dois sistemas, os juros de cada mês incidem sobre o saldo devedor daquele mês. A diferença está em como a dívida é amortizada (abatida):
- Tabela Price: a parcela é fixa, igual do primeiro ao último mês. Como os juros são maiores no começo (o saldo é alto), no início a parcela é composta mais de juros e menos de amortização; ao longo do tempo a proporção se inverte. A parcela é calculada por P = V × i ÷ (1 − (1 + i)−n), em que V é o valor financiado, i a taxa mensal em decimal e n o número de parcelas.
- SAC (Sistema de Amortização Constante): a amortização é a mesma todo mês (valor financiado ÷ número de parcelas) e os juros são calculados sobre o saldo que sobrou. Como o saldo cai, os juros caem e a parcela diminui mês a mês.
Um exemplo pequeno, para fazer à mão: R$ 1.200 em 3 meses a 2% ao mês. No SAC, a amortização é R$ 1.200 ÷ 3 = R$ 400,00 por mês. As parcelas são R$ 424,00 (R$ 400,00 + 2% de R$ 1.200,00), R$ 416,00 (R$ 400,00 + 2% de R$ 800,00) e R$ 408,00 (R$ 400,00 + 2% de R$ 400,00), num total de R$ 1.248,00. Na Price, a parcela fixa é R$ 416,11 e o total é R$ 1.248,32. A diferença de R$ 0,32 é pequena porque o prazo é curto; ela cresce com o prazo e com a taxa, como mostram as tabelas adiante.
O exemplo: R$ 30.000 em 48 meses
A premissa é a mesma da calculadora do Creditoscópio: mesma taxa e mesmo prazo nos dois sistemas, juros compostos, parcelas mensais, sem carência, sem IOF, tarifas ou seguro. É uma estimativa, não o custo efetivo total (CET) de um contrato. A taxa é a mediana de 1,78% ao mês (23,58% ao ano) do financiamento de veículos.
| Tabela Price | SAC | |
|---|---|---|
| Primeira parcela | R$ 934,79 | R$ 1.159,00 |
| Última parcela | R$ 934,79 | R$ 636,12 |
| Total pago | R$ 44.869,90 | R$ 43.083,00 |
| Juros no total | R$ 14.869,90 | R$ 13.083,00 |
A diferença de R$ 1.786,90 equivale a 12,0% dos juros da Price. No primeiro mês, os juros são os mesmos nos dois sistemas (1,78% de R$ 30.000 = R$ 534,00), porque o saldo é o mesmo. O que muda é a amortização: na Price, R$ 400,79 do primeiro pagamento abatem a dívida; no SAC, R$ 625,00. Com o saldo caindo mais devagar na Price, sobra mais saldo para render juros nos meses seguintes. Depois de 24 parcelas, o saldo devedor é R$ 15.000,00 no SAC e R$ 18.129,20 na Price.
Por que o total muda, e por que isso não é “de graça”
O SAC paga menos juros porque devolve o dinheiro mais cedo: as parcelas dos primeiros meses são maiores. No exemplo, o SAC começa R$ 224,21 acima da Price e a parcela dele só fica abaixo de R$ 934,79 a partir da 22ª parcela. Nas primeiras 24 parcelas, o SAC desembolsa R$ 24.745,50 e a Price, R$ 22.434,95. Só na 42ª parcela o total acumulado pago na Price ultrapassa o do SAC.
Por isso a pergunta “qual paga menos juros” tem resposta fechada só na condição de taxa e prazo iguais: o SAC. Mas a pergunta de quem contrata costuma ser outra: a parcela inicial cabe no orçamento? A Price tem parcela menor no começo e igual até o fim, o que facilita o planejamento; o SAC tem menos juros no total, mas exige uma parcela inicial maior. Essa escolha depende do orçamento de cada pessoa, e o texto não indica qual é a melhor para você: faça a conta com os seus números.
Como a diferença muda com o prazo e a taxa
A vantagem do SAC em juros totais cresce com o prazo e com a taxa. As tabelas mantêm os R$ 30.000 financiados e variam uma coisa por vez.
| Prazo (taxa de 1,78% ao mês) | Juros na Price | Juros no SAC | Diferença |
|---|---|---|---|
| 24 meses | R$ 7.125,11 | R$ 6.675,00 | R$ 450,11 |
| 36 meses | R$ 10.888,97 | R$ 9.879,00 | R$ 1.009,97 |
| 48 meses | R$ 14.869,90 | R$ 13.083,00 | R$ 1.786,90 |
| 60 meses | R$ 19.061,27 | R$ 16.287,00 | R$ 2.774,27 |
| Taxa ao mês (prazo de 48 meses) | Juros na Price | Juros no SAC | Diferença |
|---|---|---|---|
| 1,00% | R$ 7.920,72 | R$ 7.350,00 | R$ 570,72 |
| 1,78% | R$ 14.869,90 | R$ 13.083,00 | R$ 1.786,90 |
| 3,00% | R$ 26.991,99 | R$ 22.050,00 | R$ 4.941,99 |
| 5,00% | R$ 49.658,54 | R$ 36.750,00 | R$ 12.908,54 |
A 1,00% ao mês, a diferença é de R$ 570,72, ou 7,2% dos juros da Price; a 5,00% ao mês, é de R$ 12.908,54, ou 26,0%. A tabela de taxas usa a mesma lógica da conversão de juros ao mês em juros ao ano: em taxas altas, o efeito acumulado de cada mês pesa muito mais.
O que a comparação não cobre
Esta conta isola o efeito do sistema de amortização. Em um contrato real, outros pontos entram:
- A taxa pode não ser a mesma. Uma instituição pode oferecer taxas diferentes para Price e SAC, ou nem oferecer os dois. Se as taxas diferem, a vantagem do SAC pode diminuir, desaparecer ou se inverter. Compare os dois pelo CET informado, e não só pelo nome da tabela. Para entender o que o CET reúne, veja O que é CET.
- Encargos fora da conta. IOF, tarifas e seguros não estão nos cálculos acima.
- Quitação antecipada. Quem pretende pagar antes do fim tem outras diferenças práticas entre os sistemas, que dependem do contrato e não estão apuradas aqui.
- Outras variações. Carência, taxa pós-fixada e atraso mudam as parcelas e não estão no cálculo.
De onde vem a taxa de 1,78%
A taxa do exemplo é a mediana das instituições com dados disponíveis para o financiamento de veículos no período de 10/09/2026 a 16/09/2026: 1,78% ao mês (23,58% ao ano), com 41 instituições. As taxas dessas instituições no período foram de 0,40% a 3,37% ao mês. A mediana pesa cada instituição igual, e a composição muda de período a período.
A taxa publicada pelo Banco Central é uma referência média das operações contratadas na janela de 5 dias úteis; não é oferta individual. A documentação do Banco Central descreve a taxa como o custo efetivo médio das operações, com os juros acrescidos de “encargos fiscais e operacionais”, sem detalhar quais entram. Por isso ela não é a taxa de um contrato, não é o CET e não deve ser comparada a ele. Os detalhes do dado estão na página do financiamento de veículos e na metodologia.
Quanto muda no seu financiamento? Informe valor, taxa e prazo: a ferramenta mostra, lado a lado, a primeira e a última parcela, o total pago e os juros na Price e no SAC. O cálculo é feito no seu navegador.
Perguntas frequentes
Qual paga menos juros, Price ou SAC?
Com a mesma taxa e o mesmo prazo, o SAC paga menos juros no total. Em R$ 30.000 em 48 meses a 1,78% ao mês, são R$ 13.083,00 no SAC contra R$ 14.869,90 na Price. Se as taxas dos dois sistemas forem diferentes, a conta muda.
Qual é a diferença entre Price e SAC?
Na Price, a parcela é fixa. No SAC, a amortização é fixa e a parcela diminui, porque os juros incidem sobre um saldo que cai. A primeira parcela do SAC é maior.
Por que a parcela do SAC começa maior?
Porque amortiza uma fatia constante do valor financiado desde o início (R$ 625,00 por mês no exemplo de 48 meses), além dos juros. Na Price, a amortização do primeiro mês é R$ 400,79.
A tabela Price cobra juros sobre juros?
Os dois sistemas aplicam os juros ao saldo devedor de cada mês. A Price amortiza menos no começo, e por isso o saldo fica maior por mais tempo e o total de juros é maior. Este texto não analisa se há capitalização de juros em contratos específicos nem trata de decisões judiciais.
A taxa de 1,78% é a que o banco vai cobrar de mim?
Não. É uma referência média publicada pelo Banco Central, usada aqui como taxa ilustrativa. A taxa do seu contrato depende da instituição, do prazo e do seu caso; peça a simulação com o CET.
Fontes
- Banco Central do Brasil, Taxas de juros de operações de crédito por instituição financeira (médias dos últimos 5 dias): modalidade aquisição de veículos (financiamento), período de 10/09/2026 a 16/09/2026, mediana das instituições com dados disponíveis (n = 41), calculada pelo Creditoscópio.
- Banco Central do Brasil, Taxas de juros de operações de crédito (documentação do conjunto de dados).
- Creditoscópio, Metodologia: unidades e cálculos financeiros.
- Cálculos: funções de parcela Price e de cronograma SAC do Creditoscópio (as mesmas da ferramenta Price ou SAC), com as premissas de mesma taxa e mesmo prazo, juros compostos, sem carência, IOF, tarifas, seguro ou atraso.