Metodologia: como calculamos e o que cada número significa

Versão 0.1 da metodologia. Esta página descreve regras, não valores: os números de cada página vêm dos dados publicados pelo Banco Central e são recalculados a cada atualização.

1. O que este site mostra

O Creditoscópio organiza dados públicos sobre crédito no Brasil e mostra, por modalidade e por instituição, a referência de juros publicada pelo Banco Central. É uma ferramenta de informação independente: não vende crédito, não intermedeia contratação e não recomenda instituições.

2. De onde vêm os dados

A fonte principal é o conjunto do Banco Central do Brasil “Taxas de juros de operações de crédito por instituição financeira — médias dos últimos 5 dias” (API oficial de dados abertos). Para cada instituição e modalidade, o Banco Central publica a taxa média das operações contratadas em uma janela de cinco dias úteis, em % ao mês e % ao ano, ponderada pelo valor contratado. Usamos apenas o segmento de pessoas físicas.

Para identificar as instituições usamos o cadastro oficial de instituições em funcionamento do próprio Banco Central, cruzado pela raiz do CNPJ.

3. O que a taxa publicada significa (e o que não significa)

• É a média das operações que aquela instituição realizou na janela, ponderada pelo valor contratado.
• Não é a taxa que a instituição cobra de todos os clientes, nem a oferta que você receberia. A taxa individual depende de perfil, prazo, garantias e condições da operação.
• A documentação do Banco Central descreve a taxa como o custo efetivo médio das operações, com os juros acrescidos de “encargos fiscais e operacionais”, sem detalhar quais entram; por isso ela não equivale ao Custo Efetivo Total (CET) de uma oferta e não deve ser comparada a ele.
• Diferenças entre instituições refletem, em parte, carteiras diferentes (perfil de cliente, prazo, garantia). Uma taxa maior ou menor não indica, por si só, que uma instituição seja melhor ou pior.

4. Mediana e posição entre as instituições

Para comparar instituições usamos a mediana das instituições com dados disponíveis no período. Não calculamos uma “média do mercado”: cada taxa do Banco Central já é uma média ponderada interna da instituição, e não dispomos dos volumes para reponderar entre instituições. Uma média simples responderia outra pergunta.

• Quartis (P25 e P75): calculados por interpolação linear entre os valores ordenados.
• Posição: “acima de X% das instituições” é a proporção de instituições com taxa menor, contando empates pela metade. É uma posição na distribuição, não uma nota.
• Diferença para a mediana: (taxa da instituição − mediana) ÷ mediana.
• Só exibimos quartis e posição quando há ao menos 10 instituições com dados no período.

A mediana dá o mesmo peso a todas as instituições, grandes ou pequenas, e o conjunto de instituições muda de um período para outro. Por isso sempre mostramos quantas instituições entraram no cálculo.

5. Regras de elegibilidade

• Só entram nas estatísticas taxas maiores que zero e presentes na janela de referência. Registros com taxa 0,00 ou ausente ficam guardados e aparecem em uma nota da página, mas fora da mediana e dos quartis.
• Nunca completamos uma instituição sem dado com valores de janelas antigas.
• Valores extremos são sinalizados internamente e mantidos, não descartados. Valores muito baixos em algumas instituições podem refletir poucos contratos ou produtos atípicos, e a fonte não informa volume para filtrá-los.

6. Instituição, entidade e marca

A fonte identifica cada instituição pela raiz do CNPJ (8 dígitos) e por um nome. Esse nome nem sempre é a marca que o consumidor conhece, e uma marca pode operar por mais de uma entidade, inclusive com entidades diferentes em modalidades diferentes. Por isso:

• a tabela de cada modalidade mostra a entidade exatamente como consta na fonte, com sua raiz de CNPJ;
• páginas de marca só existem quando a relação entre a marca e a entidade foi revisada manualmente e registrada; nunca usamos correspondência automática por semelhança de nome;
• quando uma marca tem mais de uma entidade, não somamos nem fazemos média entre elas.

7. Histórico

As janelas do Banco Central se sobrepõem: duas janelas consecutivas compartilham quatro dos cinco dias úteis, então não são observações independentes. Nos gráficos usamos um ponto por mês (a primeira janela de cada mês), que não se sobrepõem entre si. O nome da instituição que a fonte exibe é o atual e é aplicado também a períodos antigos.

8. Cálculos financeiros

Os cálculos usam juros compostos: taxa anual = (1 + taxa mensal)¹² − 1 e, no sentido inverso, taxa mensal = (1 + taxa anual)^1/12 − 1. Estimativas de custo consideram apenas a taxa informada, sem IOF, tarifas, seguros ou atrasos, e são estimativas, não o CET. Todos os cálculos são feitos por código determinístico e testado; inteligência artificial não calcula nem produz números neste site.

9. Atualização e verificação

Uma rotina automática consulta a fonte periodicamente. O Banco Central publica com defasagem, então o período mais recente costuma ter algumas semanas; toda página informa o período de referência e a data da última atualização. Guardamos uma cópia bruta de cada resposta recebida, com identificador de integridade, e registramos qualquer alteração que a fonte faça em valores já publicados. Assim é possível rastrear de onde veio cada número exibido.

10. Limitações conhecidas

• A mediana entre instituições não é a taxa média do mercado. Ainda não usamos séries agregadas oficiais do Banco Central como referência de mercado, e só o faremos depois de confirmar a compatibilidade de definição.
• Em modalidades reguladas por teto (como o cheque especial), muitas instituições ficam próximas do mesmo valor e a posição percentual distingue pouco entre elas.
• Nem toda instituição da fonte corresponde a uma marca conhecida, e nem toda marca aparece em todas as modalidades.

Dúvidas ou correções

Se encontrar um número que não confere com a fonte, indique a página e o período: verificamos contra a cópia bruta guardada.